複利とは？単利との違いと「72の法則」で見る長期投資の効果

複利とは「利益が利益を生む」しくみ

複利とは、運用で得た利益を元本に加えて、その合計額をさらに運用していくことです。利益にも利益がつくため、時間がたつほど資産の増え方が加速していきます。

一方、単利は最初の元本にだけ利益がつく考え方で、毎年同じ金額ずつしか増えません。

単利と複利の違いを数字で比べる

100万円を年率5％で運用した場合（年1回、利益を元本に組み入れると仮定）:

最初の10年では差はわずかですが、30年後には180万円以上の差になります。複利の効果は、期間が長いほど大きくなります。

複利の計算式：元本 ×（1 ＋ 利回り）^年数

お金が2倍になる期間がわかる「72の法則」

72 ÷ 年利（％）＝ 資産がおよそ2倍になるまでの年数

暗算で目安をつかめる便利な法則です。逆に「10年で2倍にしたい」場合は、72÷10＝約7.2％の利回りが必要だと分かります。

積立投資と複利

毎月一定額を積み立てる場合も、積み立てたお金それぞれに複利の効果が働きます。早い時期に積み立てたお金ほど運用期間が長くなるため、同じ金額でも早く始めるほど有利です。

たとえば年率5％で毎月3万円を積み立てると、10年後は元本360万円に対して約466万円、30年後は元本1,080万円に対して約2,497万円となり、運用益が元本を上回ります。詳しい試算は「月1万・3万・5万円を積み立てるといくら？」で紹介しています。

複利は「コスト」にも働く

複利の効果は、手数料や税金にも同じように働きます。投資信託の信託報酬は毎年資産から差し引かれるため、わずかな差でも長期間では大きな違いになります。たとえば毎月3万円を20年積み立てる場合、実質の利回りが5％なら約1,233万円ですが、4.9％だと約1,219万円となり、0.1％の差で約14万円変わる計算です。

また、課税口座では利益に20.315％の税金がかかりますが、NISA口座なら非課税で運用を続けられます。複利の効果を最大限に活かすうえで、NISAは有力な選択肢といえます。